使者到了樊城陽陵坡西寨，面見徐晃，呈上魏王催戰(zhàn)詔命。徐晃聞魏王親率大軍隨后即至，不由大為振奮，將那“懼關癥”丟在一旁，即差徐商、呂建，虛打自己旗號前赴偃城關前與關平交戰(zhàn)，卻親引精兵五百，循沔水偷襲偃城之后。又依魏王所囑，將孫權密信分射樊城及關羽營中，多至數(shù)百份，使盡人皆知。城中被圍魏軍得信士氣倍增，防守更堅；城外關羽得信，則半信半疑，既恐腹背受敵，又不愿前功盡棄，因而徘徊猶豫，進退兩難。
且說關平聞徐晃自引兵至營，遂提本部兵迎敵。兩陣對圓，只見徐晃旗號，卻不見徐晃本人。關平出馬，徐商、呂建戰(zhàn)之即退。關平追殺二十余里，忽報營中火起。關平知道中計，急勒兵回救，卻被徐晃偷出偃城之后而出，當?shù)澜刈∪ヂ?，立馬高叫道：“關平賢侄，你荊州已被東吳奪了，還不速退，回救巢穴！”關平大怒，縱馬輪刀直取徐晃，忽見偃城中火光大起，魏軍伏兵盡出。關平不敢戀戰(zhàn)，徑奔四冢寨來，與廖化合兵。徐晃隨后追至，見四冢寨鹿角十重，甚是難攻，又以聲東擊西之計，佯攻江北連營，誘關平、廖化來救，卻以伏兵圍攻來援之兵。關平二人奮力死戰(zhàn)回寨，來見關公報說：“今被徐晃用詭計奪了偃城等處，又聞曹操自引大軍來救樊城，荊州已被呂蒙襲了?！标P公見關平亦說失了荊州，不由心慌。言談未畢，忽報徐晃兵至。關公遂披掛提刀上馬，奮然而出。魏營門旗開處，三軍列開陣式，見關公坐在赤兔馬上，猶如天神臨凡，不由皆凜然生懼。徐晃出馬，欠身而言道：“自別君侯，倏忽數(shù)載，不想兄長須發(fā)已蒼白矣。歲月無情，時光荏苒，怎不令人感嘆！”
關公見徐晃論及交情，也覺慨然，說道：“我與公明交契深厚，非比他人。今何故以大欺小，屢次致我兒關平處于窮迫之地耶？”徐晃哈哈大笑，說道：“某與兄長交情深厚，乃是為私；今日戰(zhàn)場相會，各為其主，便是為公。某今奉魏王重托，委以三軍之任，卻不敢以私廢公。”即回顧眾將，厲聲大叫道：“若取得關云長首級者，重賞千金！”言罷縱馬上前，親揮大斧直取關公。關公由是大怒，亦親自揮刀迎之。戰(zhàn)有八十余合，關公雖然武藝絕倫，終是右臂重傷未愈，漸漸乏力，只得敗回四冢營寨。徐晃率軍窮追不舍，緊隨其后沖入營內，荊州兵關門不及，連魏兵一齊放入。當時關羽營寨外圍深壕及鹿角十重，障礙設施極為嚴密，若從營外強攻極為困難。今徐晃率軍乘亂而入，由寨內左右突襲，大寨即告一舉而破。
徐晃一馬當先，四處找尋關公父子，欲待尋其決戰(zhàn)。忽見降蜀之將胡修、傅方在前面騎馬欲逃，即大喝一聲，縱馬上前，將二人先后斧劈馬下。關公退至左營，正欲整軍再戰(zhàn)，忽聞四下里喊聲大震，原來是樊城曹仁聞關公營寨大亂，引軍殺出城來。曹仁與徐晃在關公營內會合，兩下夾攻，荊州兵大亂。關公見無可收拾，急引眾軍上船，渡過襄江，望南而奔，樊城之圍由此得解。曹仁收軍，不及歇兵賀功，便請徐晃帶本部軍去迎魏王。樊城部將多欲乘勝追擊，參軍趙儼諫止，認為應保留關羽實力，使其與孫權作戰(zhàn)，不宜追擊。曹仁同意趙儼看法，便未部署追擊。眾將尚不服氣，忽報魏王曹操派人來傳達命令，不許追擊關羽。
按下曹仁，且說關公退到襄水南岸，忽流星探馬到來，報說江陵已被呂蒙所奪，公安傅士仁已降吳將陸遜，又往南郡招降糜芳。關公聞言，怒氣沖塞，因問道：“沿江上下，何不舉火？”探馬答道：“呂蒙使水手盡穿白衣，扮作客商渡江，擒了守臺士卒，因此不得舉火?！标P公跌足嘆道：“是某失了算計，誤中奸賊之計！”遂不敢再進襄陽，急差馬良、伊籍赍文表三道，星夜赴成都求救；一面引兵來取荊州，自領前隊先行，留廖化、關平斷后。
再說曹操自統(tǒng)大軍離了許都，前到摩陂。大將夏侯惇率本部軍前來迎接，魏王見之大喜，想起夏侯淵死于定軍山，又不由暗自神傷。于是即召夏侯惇同車而行，并告知虎衛(wèi)許褚，特許夏侯惇可不經通傳，自由進入自己臥室。次日，曹操大聚文武，商議欲兼程南征，以救曹仁。諸將皆道：“兵貴神速，大王言之是也。今若不速往，樊城危矣。”忽一人起身向前，搖手說道：“諸公差矣，大王休聽。某以為大王不必急于出兵?！笨凑f話之人，卻是侍中桓階。曹操大奇，便問侍中何出此言？桓階說道：“大王以為曹仁、滿寵、徐晃等將，能否自行判斷形勢、處理戰(zhàn)事？”曹操答道：“以曹仁及徐晃之能，可也?！被鸽A又問道：“大王是恐曹仁和徐晃不盡心盡力，以敵關羽乎？”曹操又答：“其皆孤心腹重臣，亦非也?！被鸽A再問道：“即如此，大王又何必以萬金之軀，親冒矢石，與那關羽決戰(zhàn)于殺場！豈忘了當初征西將軍夏侯淵耶？”曹操說道：“孤唯恐關羽人馬眾多，恐徐晃兵少不敵而已?！?p> 桓階搖頭言道：“今大將軍曹仁等身處重圍之中，而能拼死守城數(shù)月者，正因其遠離大王，獨當大任之故也。人云‘居萬死之地，必有死爭之心’。今其內有死爭之心，外有強將援救，大王自統(tǒng)大軍不動，鎮(zhèn)之以威，向敵兵顯示我軍實力即可，何需擔心其敗而親自前往？臣恐大王一旦親臨戰(zhàn)場，自陷重圍，反使吳蜀化敵為友，再演赤壁之事——請大王三思?！辈懿倌舜笪颍创筚澔鸽A高見，便駐守摩陂不動。數(shù)日后果然捷報傳來，說關羽漢軍已為徐晃、曹仁里應外合，奮力擊退。文聘亦出兵江夏，從水路斷關羽糧道，荊州軍已絕糧。
曹操聞報大喜，即重賞桓階，拜夏侯惇為前將軍，使總督各軍歸還壽春，徙屯召陵。夏侯惇拜別魏王欲行，曹操拉住其手密語道：“孤與卿乃同族兄弟，不比他人。某有一言，賢弟與我決之：前番在鄴城之時，桓階勸某稱帝，卿謂何如？”夏侯惇再拜道：“天命所歸，意料中事也；桓階等欲建擁立之功，亦在情理之中。依臣所見，應趁此孫劉兩家反目之機，先出兵收復漢川。若蜀地平定，則江東自會歸服，天下即歸于一統(tǒng)。然后循舜禹之道，請?zhí)熳佣U讓于大王而登基稱帝，則名正言順，天下歸心，有何不可？”曹操大喜，嘆道：“天下人均道某有異志，唯賢弟知我并無叛漢之心也?！毕暮類d謝，即拜辭而去。
卻說樊城之圍既解，曹仁引眾將來見曹操，泣拜請罪。曹操慰勞道：“若無卿與滿伯寧奮力死守樊城，河南之地非我所有矣。卿有大功于國，何罪之有？”正說之間，人報徐晃引兵而至，在帳外候見。曹操聞報，急率曹仁等親出寨外相迎，見徐晃軍伍齊整，雖征塵仆仆，但無一絲差亂。曹操大為贊嘆，向諸將說道：“徐將軍真有周亞夫之風！”遂大會諸將，置酒賀功，水陸畢陳。尚未開席，忽報張遼引軍自合肥到來。曹操大喜，又率眾將親迎而出，執(zhí)張遼之手大笑道：“文遠雖行軍不慢，但來遲矣！關羽已退，是老天爺不欲使你與好友對陣也?！睆堖|再拜請罪，其實暗地里大舒一口長氣。當日魏國群臣大會，滿座盡歡。
次日，曹操鑒于樊城易攻難守，遂令曹仁北還，屯兵坐鎮(zhèn)南陽宛城；派張遼屯于陳郡，以為犄角呼應。又封徐晃為平南將軍，率本部軍同夏侯尚回守襄陽，以防關公卷土重來。又派出哨馬細作，去打探東吳消息。不數(shù)日探馬回報，東吳大都督呂蒙遣呂范說降麋芳、傅士仁，已得江陵、公安。陸遜亦率軍攻下南郡，被孫權任為宜都太守，拜撫邊將軍，封華亭侯。宜都太守樊友棄城而逃，其它各郡縣長吏和蠻夷酋長都望風而降。陸遜又派將軍李異、謝旌等率三千人水陸并進，擊破蜀軍詹晏等，俘斬陳鳳。又率軍大破房陵太守鄧輔、南鄉(xiāng)太守郭睦。秭歸大族文布、鄧凱等招聚夷兵數(shù)千人抵抗吳軍，陸遜再令謝旌攻討。鄧凱逃走入川，文布率眾而降。至此，陸遜所向披靡，勢如破竹，占領秭歸、枝江、夷道，守住峽口，堵住關羽退回益州之路。此時關羽軍困于臨沮，進退維谷，走投無路，軍心動搖。
諸將聞報，無不摩拳擦掌，群情大奮。許褚即叫道：“何不趁此機會，與孫權南北夾擊，殺了關羽？”曹操未及答言，劉曄忽從班中越眾而出，諫止道：“不可。大王忘卻當年征烏桓之時，郭奉孝所遺妙計了么？今孫劉兩家反目而戰(zhàn)，我作壁上觀可也。若引兵深入荊州，劉備必舉兩川之兵順流而下，與孫權重新結盟共抗我軍，反為畫蛇添足，前功盡棄?！辈懿賴@道：“先生之言是也。關公一世英雄，今末路窮途，無能為矣。孫劉自此便為仇敵，孤睡可安枕也！”遂止住許褚諸將。因感覺頭風病轉重，遂命起駕，班師回許都去了。
再說關公南返荊州，前至臨沮，王甫出城相迎，哭說南郡、江陵、公安皆失，回益州之路亦被陸遜派兵截死。關公自愧道：“悔不聽先生之言，致有此失！”見進退無路，忽想起呂蒙在陸口時，與自己常有書信往來，兩家約好共誅曹操，今忽背盟是何緣故？于是修書問責于呂蒙，遣使赴荊州而來。使者來至荊州求見呂蒙，呈上關公手書。呂蒙看罷，故作為難說道：“某與關公交好為私，今奉上命差遣來取荊州為公，不得自主也。不過某自入江陵，凡有隨關公出征將士之家，不許吳兵攪擾，按月給與糧米。煩貴使回報關公，請自與我主孫侯交涉，若我主文書下達，某定將荊州完璧歸還，絕不食言?！闭f罷哈哈大笑。